當你進入海外券商的世界時，一定會碰到關於「CFD差價合約是什麼」的問題，因為多數海外券商平台，不論是在操作外匯、原物料期貨或加密貨幣時，都很容易有CFD差價合約。這次我們將為各位整理CFD教學，不僅要解答CFD是什麼，更為大家分析平台上的差價合約例子，快速帶讀者們認識CFD差價合約的原理及操作方式喔！
CFD是什麼？差價合約是什麼？快速搞懂合約交易原理
當我們在講解CFD差價合約時，要先對「期貨」有基礎概念，期貨是指在固定時間點，約定雙方交易的買價與賣價，例如在8月8號約好10月10號的小麥買進價格為1公斤100元，並且雙方支付部分的「保證金」，以擔保到時候雙方不會因為價差太大而反悔。
那CFD差價合約又是什麼呢？CFD為差價合約（Contract For Difference）的縮寫，是一種更進階、更直覺的金融衍生品，源自於20世紀的英國，他不像期貨一樣有實體的交易買賣，而單純以「合約」作為買賣標的，且和期貨同樣具備「保證金」的概念；CFD通常是以當下的價格作為合約，看你要約定做多或空（買漲或跌），只要價格比合約裡的約定價少或多，就會顯示未實現損益，並且可以隨時平倉（獲利了結或認賠），因此稱之為差價合約。他不像期貨一樣有所謂的10月10號交割期，是一種可隨時交割的合約，因為可以直覺的做多做空，因此被各種海外交易平台所廣泛使用。
差價合約例子有哪些？與外匯保證金交易有何關係?
那為什麼CFD差價合約，會和外匯保證金交易有所牽扯呢？原因在於兩者的「性質相同」，如同我們先前所提及的，外匯保證金交易一樣可以「做多做空」，且支援高槓桿，這點就和CFD差價合約很雷同，同樣都是可以做多做空及高槓桿，因此部分交易所會將外匯的貨幣買賣以CFD差價合約的形式來提供交易。
而除了外匯交易以外，也有非常多的標的會使用CFD差價合約的方式來提供人們買賣，方便大家做多做空進行槓桿操作，像是加密貨幣、原物料、市場指數或甚至是貴金屬等買賣，都很常以CFD差價合約的形式來進行交易。
CFD差價合約交易有哪些優點？5大優點全解析
在瞭解什麼是CFD差價合約後，許多人一定會想問，那CFD差價合約有什麼優點呢？為什麼我不選擇單純買進賣出標的就好了？CFD差價合約主要擁有以下5個優點，大家可以自行評估，這些優點是否適合自己選擇：
1.槓桿高、資金靈活度高：
通常某些標的其波動可能太小 （例如外匯貨幣），要想靠操作來實現損益，需要放置的資金數量會較為龐大，這時候若使用CFD，則槓桿彈性較高，可以用較少的錢來進行買賣，資金靈活度雖高，但相對也須承擔較高的風險。
2.方向直覺，可做多做空：
如果有玩過台股的人，應該會知道做空是一種「先借再還」的融券購買機制，其實操作起來沒那麼直覺，但透過CFD差價合約，你可以直接買漲或跌，漲多少或跌多少，即為你的未實現損益，甚至有些標的不好做空，這時候選擇該標的的CFD差價合約，也是一種選擇。
3.商品種類多：
CFD各式的商品種類都支援，像是債券、加密貨幣、外匯、原物料、股票指數或貴金屬等，造就了其選擇性多的優勢。
4.無交割期及交易時間，隨時都能平倉：
一般期貨有交割期與交易時間，CFD差價合約則沒有，不論是要做長線或短線通通適用，各種交易策略都能執行，且不論平假日、早午晚都可24小時執行，使用起來較方便。
5.可購買最小單位數：
因為差價合約僅是一種「合約」的買賣，因此他不受限於實際標的單位大小，可以購買相當於0.01股的合約，最小單位價值可以更小，不受限於一張、一口或一手的單位。
差價合約CFD交易成本高嗎？3個交易成本要注意
差價合約優點如此多，那麼交易成本到底高不高？其實這點可以說是見仁見智，整體來說CFD並不像股票或基金等擁有高昂的交易成本，但仍有3個交易成本部分需要注意：
1.點差：
點差指的是合約與實際商品之間的差價，例如某指數在其他交易所可能為100元，但你要做多或做空該指數的CFD合約時，可能會發現實際上合約價格多付了0.1元，這個成本就是點差，通常流動性高的商品點差較小、流動性低的商品點差較大，這也可以說是另類的交易所手續費。
2.隔夜利息：
在CFD差價合約交易中，因為無交割期的限制，可能會有開倉開很久的情況，而為了讓「做多」與「做空」的合約數量盡量平衡，否則流動性會很低，因此會向較多的那方收取隔夜利息（通常為做多方），反向思考的話，也能透過做空來賺取利息。
3.手續佣金：
有些券商會提供CFD點差很小的誘因，吸引使用者前來註冊，又或者可以選擇帳戶成為佣金帳戶，這類帳戶會收取固定的手續費用，適合一單數量較大的使用者。
CFD教學5步驟，快速學會CFD差價合約的交易方式
瞭解CFD的優點及交易成本後，那要如何進行CFD差價合約的交易呢？只要跟著我們的教學步驟，即可一步步學會並完成CFD差價合約交易哦！
Step1－選擇交易所
支援CFD差價合約的交易所通常為海外券商平台，第一步一定是先從交易所開始選擇，建議選擇有監管、有上市且聲譽良好的交易所，避免誤入詐騙陷阱而受害。
Step2－選擇商品標的進行研究
在CFD差價合約交易中，因為支援各式的商品種類，建議先選擇好想要交易的標的，在進行商品標的選擇時，務必進行研究及完整的策略擬定，對商品瞭解越深越好。
Step3－思考何時進場及止盈止損
由於差價合約是一個近乎隨時都有波動、漲跌的金融交易方式，因此不論你選擇何種標的，都要思考何時進場，嚴守止盈止損的紀律，避免超出自己的資金承受度，並切勿凹單。
Step4－學習CFD差價合約及軟體介面下單方式
思考完商品策略後，接著就是要理解並學會CFD的操作方式，尤其是槓桿的部分務必小心學習如何設置，買漲跟做空等介面操作也要學會，整體操作學完後，再開始下一步。
Step5－從模擬帳戶開始或小資金投入
當完成上述步驟後，最後就是要開始實戰啦！有些券商平台支援模擬帳戶，可以先用模擬帳戶練練手感，學習如何開倉；如果沒有模擬帳戶的話，建議一開始用非常小的資金來開倉看看，順手之後再擴大開倉金額。
CFD差價合約交易風險有哪些？3大風險不可不防
最後要提醒大家一點，任何交易或金融商品往往伴隨著風險，CFD差價合約交易也是如此，尤其是此金融商品在部分國家並未合法，因此下列的3個CFD交易風險部分也請大家要特別注意：
1.交易商倒閉及各式詐騙：
如同上述所說，CFD差價合約多半在海外的交易所，此類交易所很有可能未受完整監管、或面臨財務危機，用戶的資金有可能在交易所倒閉後拿不回來（且購買CFD差價合約並未擁有實質股權、債權等所有權，也是多人詬病的部分）；除此之外，市面上也有眾多釣魚軟體或假交易商，以各式名目吸引大家入金，這部分一定要特別注意。
2.高槓桿導致強制平倉、需補錢：
CFD差價合約的特性，讓他擁有高度槓桿靈活性，但也不免讓許多人貪圖一夕致富的可能，因而使用高槓桿來進行操作；高槓桿容易讓合約觸發強制平倉價格，也就是所謂的「爆倉」，有些交易所無負餘額保護，爆倉後仍須追繳金額，務必注意。
3.滑點、跳空：
如同前述所說，高槓桿會導致強制平倉，但有時候交易所的流動性不高，也容易造成商品滑點或跳空，這時候也可能會觸發到強制平倉價，因此在選擇交易所及商品時，盡量選擇知名、受監管、流動性高且多人使用的平台風險會相對較低。
CFD差價合約文章總結
如同文章中所介紹的，CFD差價合約是一種「合約」交易，可以應用在各式各樣的金融商品中，並且直覺地做多做空、更支援高槓桿操作，但也因為CFD的性質，其實並不是「實質擁有股權等所有權」，而僅是在單一平台中進行契約交易，因此在平台倒閉之後，難以追回合約裡的錢（市面上已有眾多案例），可以說雖然方便，但仍有一定的風險存在；切記在進行CFD交易時，仍要做好投資策略及資產配置，謹慎面對市場波動，投資理財有賺有賠，以上文章意見僅作為理財參考、不構成投資建議。
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